Новый кризис в немецком автомобильном секторе растет из-за низкого спроса и влияния Китая.

На протяжении долгого времени немецкий автомобильный сектор, который считался основой немецкой экономики и символом технологических новшеств, сталкивается с структурными, технологическими и геополитическими вызовами, в то время как падение продаж в Китае и недостаточный спрос на электромобили углубляют кризис в отрасли.

Немецкие автопроизводители находятся под серьезным давлением, пытаясь справиться с высокими затратами на переход к электромобилям, одновременно снижая затраты и сохраняя конкурентоспособность на фоне слабого спроса из Китая и Европы.

VOLKSWAGEN В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ ИЗ-ЗА УВОЛЬНЕНИЙ

В последние годы обсуждение того, что прорывные технологии в автомобильной промышленности приходят из Китая и США, стало предметом общественных дебатов в Европе, в то время как растущая конкуренция со стороны китайских производителей и исторические планы увольнений и закрытия заводов немецкого автопроизводителя Volkswagen усилили эти дискуссии.

Решение Volkswagen углубляет кризис, в котором находится немецкая автомобильная промышленность, в то время как сектор теряет конкурентоспособность в стране из-за высоких налоговых ставок, растущих цен на электроэнергию и широкой бюрократии.

Слабость автомобильной промышленности вызывает беспокойство у немецких властей, и ожидается, что это продолжит замедлять темпы роста экономики.

В то время как призывы к политической воле для сохранения добавленной стоимости и занятости в автомобильной промышленности в Германии становятся все более актуальными, внимание привлекает неспособность немецких политиков маневрировать в вопросах автомобильных тарифов с Китаем, высоких цен на электроэнергию и экологических норм Европейского Союза.

ВАЖНОСТЬ НЕМЕЦКОГО АВТОМОБИЛЬНОГО СЕКТОРА ДЛЯ ГЕРМАНИИ

Кризис в немецкой автомобильной промышленности возникает в результате сложного взаимодействия упущенных тенденций, структурных проблем и геополитических рисков, в то время как автомобильная промышленность когда-то составляла основу немецкой экономики.

Сектор составляет 5% от общего добавленного значения в Германии и обеспечивает 3% занятости. По доходам он является безусловно крупнейшим промышленным сектором.

Немецкие автопроизводители в прошлом году экспортировали продукцию на сумму 272,6 миллиарда евро, что составляет 17,3% от общего объема экспорта.

По состоянию на июнь 2024 года в немецком автомобильном секторе, за исключением поставщиков, было зарегистрировано около 773 тысяч человек, при этом занятость в секторе снизилась на 0,8% по сравнению с 2023 годом.

Около 14% работников в промышленности заняты в автомобильном секторе, что делает его вторым по величине промышленным сектором по численности рабочей силы после машиностроения с 952 тысячами работников.

При этом США с долей около 13% являются крупнейшим рынком для немецкого автомобильного экспорта, за ними следуют Великобритания и Китай.

НЕМЕЦКАЯ ЭКОНОМИКА СТРАДАЕТ ОТ ЗАСТОЯ

Структурные проблемы также тормозят экономику Германии, где когда-то успешная бизнес-модель "Импортируй дешёвую энергию и промежуточные товары, обрабатывай их и экспортируй как товары высокого качества под маркой 'Сделано в Германии'" больше не работает.

Пандемия COVID-19, перебои в цепочке поставок, война в Украине и множество других кризисов, произошедших в последнее время, выявили слабые стороны немецкой экономики, и страна сталкивается с рядом проблем, связанных с геополитическими вопросами, изменением климата, стагнацией экономики и демографическими трудностями.

Указывается, что Германия по-прежнему "под давлением своей собственной бюрократии, правил и процедур".

ОСНОВУ НЕМЕЦКОЙ ЭКОНОМИКИ СОСТАВЛЯЕТ ЭКСПОРТ АВТОМОБИЛЕЙ

Немецкая экономика "задыхается от слишком низких инвестиций, чрезмерной бюрократии и слишком высоких затрат на размещение", теряя позиции в Европе и на международной арене на фоне внутренних и внешних политических потрясений. Исторически сложившаяся модель роста Германии, основанная на глобализации и дешевых энергетических ресурсах, сталкивается со структурными трудностями и геополитическими рисками.

Рост протекционизма в глобальной торговле и повышение цен на энергию из-за войны в Украине негативно сказываются на реальном росте ВВП Германии, который с момента пандемии COVID-19 находится на самых низких уровнях среди стран G7. В экономике существуют такие проблемы, как зависимость от торговли с США и Китаем, высокие цены на энергию, недостаточные инвестиционные расходы и ухудшающиеся демографические условия.

Зависимая от экспорта немецкая промышленность, которая составляет почти 30% от ВВП страны, негативно реагирует на замедление глобальной экономики, растущую конкуренцию со стороны Китая и высокие цены на энергию после войны в Украине.

Экономика страны, которая сократилась на 0,3% во втором квартале, в третьем квартале показала рост на 0,2%, избежав технической рецессии.

Правительство ожидает сокращения экономики на 0,2% в этом году. Если экономика снова сократится, она станет единственной страной среди G7, которая будет сокращаться в 2023 году.

ПОЛИТИЧЕСКИЙ КРИЗИС УГЛУБЛЯЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС

Коалиционное правительство, состоящее из Социал-демократической партии (SPD), Зеленых и Свободной демократической партии (FDP), распалось 6 ноября после последних споров, вызванных климатическими целями, поражениями на выборах в федеральных землях и экономическими трудностями. В стране, которая впервые за почти 20 лет пойдет на досрочные выборы, дата выборов запланирована на 23 февраля.

Тем временем Трамп, который в январе снова приведет к присяге как президент США, заявил, что если он выиграет выборы, то значительно увеличит таможенные пошлины, чтобы сократить дефицит внешней торговли и поддержать местное производство.

Аналитики отмечают, что более протекционистская политика Трампа в отношении импорта из ЕС через таможенные пошлины не является хорошим знаком для экспортно ориентированной немецкой экономики. США являются крупнейшим покупателем немецких товаров, составляя около 10% от общего объема экспорта Германии.

КИТАЙСКИЕ КОМПАНИИ РАНО ИНВЕСТИРУЮТ В ЭЛЕКТРИЧЕСКУЮ МОБИЛЬНОСТЬ, В ТО ВРЕМЯ КАК НЕМЕЦКИЕ КОМПАНИИ ОСТАЮТСЯ В СОМНЕНИИ

Немецкая автомобильная промышленность долгое время колебалась, оставаясь привязанной к традиционным двигателям внутреннего сгорания, и с осторожностью подходила к инвестициям в электрическую мобильность, в то время как китайские компании, такие как Tesla и BYD, рано начали инвестировать в электрическую мобильность.

Эксперты отмечают, что немецкие автопроизводители сосредоточились на экспорте успешных моделей с двигателями внутреннего сгорания, и эти производители, недооценившие необходимость трансформации, упустили переход к электрической мобильности.

Переход к электромобилям представляет собой сложный процесс для сектора из-за различных регуляций и поставок сырья как в стране, так и в Европейском Союзе (ЕС). Сектор вынужден бороться с растущими затратами, в то время как он делает большие инвестиции в технологии батарей, которые контролируются азиатскими производителями.

К ОРДЕ БЕЗРАБОИЦА ДОБАВЯТ НОВЫХ ЧЛЕНОВ

Согласно исследованию, проведенному Национальной автомобильной платформой (NPM) правительства Германии, переход страны от двигателей внутреннего сгорания к электромобилям также обойдется дорого.

Ожидается, что в результате перехода на электромобили до 2030 года 410 тысяч человек останутся без работы.

Основной причиной ожидаемой потери рабочих мест является то, что электрические двигатели требуют меньше деталей по сравнению с бензиновыми двигателями, что приводит к необходимости в меньшем количестве рабочих на производстве.

В то время как в бензиновый двигатель устанавливается не менее 1200 деталей, электрический двигатель может быть произведен с использованием примерно 200 деталей. Снижение производства автомобилей и количества используемых деталей негативно сказывается на многих поставщиках автомобильных запчастей и приводит к увольнениям.

Также сообщается, что немецкая автомобильная промышленность отстает в производстве батарейных ячеек, которые составляют значительную часть добавленной стоимости в производстве электрических автомобилей.

КРИЗИС В АВТОМОБИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ УДАРЯЕТ ПО ПОСТАВЩИКАМ

Глубокий кризис, в котором оказались производители автомобилей в Германии, негативно сказывается на поставщиках, особенно на поставщиках запасных частей.

Поставщики сталкиваются с падающими заказами и растущими затратами, и многие из них планируют увольнения или реорганизацию, чтобы удовлетворить требования электрической мобильности.

В последние месяцы в прессе появлялись сообщения о том, что Volkswagen, Ford, ZF WABCO и Continental уволят тысячи рабочих на своих заводах.

Немецкий поставщик автомобильной и промышленной продукции Schaeffler объявил 5 ноября о том, что уволит 4700 человек в Европе, из которых 2800 в Германии.

23 ноября один из крупных поставщиков автомобильной промышленности Bosch объявил о том, что уволит 5500 человек по всему миру, из которых 3800 в Германии, в своем автомобильном подразделении. Bosch также объявил о сокращении рабочего времени на своих производственных мощностях.

Поставщик автомобильных запчастей Johann Vitz GmbH также подал заявление о банкротстве после 106 лет своей истории и начал процесс реорганизации.

ОЖИДАЕТСЯ ПРОДОЛЖЕНИЕ ПОТЕРИ РАБОЧИХ МЕСТ

Немецкий автомобильный союз (VDA) также подсчитал, что переход на электрические автомобили обернется потерей 140 тысяч рабочих мест для немецкой автомобильной промышленности в течение следующего десятилетия.

Структура занятости в отрасли сталкивается с коренной трансформацией из-за "демографии и декарбонизации", и ожидается, что эта трансформация приведет к потере примерно 190 тысяч рабочих мест к 2035 году.

Согласно исследованию, проведенному VDA, к 2035 году предложение рабочей силы в отрасли сократится на 6,3% по демографическим причинам.

Снижение занятости на 46 тысяч человек в Германии в период с 2019 по 2023 год в основном связано с переходом на электрические автомобили, и если тенденция снижения продолжится, к 2035 году количество рабочих мест в автомобильной промышленности сократится примерно на 190 тысяч.

ВЛИЯНИЕ КИТАЯ

Обращает на себя внимание, что Германия более зависима от Китая по сравнению с другими крупными европейскими экономиками, и то, что Китай может производить больше автомобилей, купленных в Германии, затрудняет рост экономики.

Китай имеет большое значение для немецких компаний, особенно для немецких производителей автомобилей, как с точки зрения продаж, так и роста. Немецкие компании разрабатывают и тестируют новейшие технологии в Китае для глобального рынка. Указывается, что большинство промежуточных продуктов, используемых в немецкой промышленности, поступает из Китая.

Немецкие автомобили пользуются высоким спросом в Китае. Обращает на себя внимание, что более 30% доходов немецких производителей автомобилей Volkswagen, Daimler и BMW поступает из Китая.

ЕВРОПЕЙСКИЕ БРЕНДЫ ТЕРЯЮТ ПОЗИЦИИ НА ВНУТРЕННЕМ РЫНКЕ КИТАЯ

Китай долгое время был центральным рынком роста для немецких производителей автомобилей, и такие марки, как Mercedes, Audi и BMW, пользуются большой популярностью среди растущего среднего класса Китая.

Китайские производители значительно сокращают разрыв, и такие компании, как BYD, Nio и Geely, все больше доминируют на внутреннем рынке Китая, в то время как доля немецких производителей на китайском рынке значительно снижается.

В последние годы доля китайских производителей на рынке электрических автомобилей, продаваемых в европейских странах, быстро растет. Продажи дешевых и субсидируемых электрических автомобилей, произведенных в Китае, опережают конкурентов.

В Китае производятся автомобили таких марок, как BYD, SAIC и Geely, а также Tesla и различные европейские компании.

Увеличение слабости немецкой промышленности, технологическое сокращение разрыва китайскими компаниями и даже опережение немецких компаний в области возобновляемой энергии и автомобилестроения со стороны восточноазиатских компаний обсуждается в Германии как "шок от Китая".

СЛАБЫЙ СПРОС НА ЭЛЕКТРИЧЕСКИЕ АВТОМОБИЛИ

Несмотря на то, что немецкие производители увеличивают количество электрических моделей, обращает на себя внимание, что спрос остается ниже ожиданий.

Эксперты указывают на недостаточность государственных субсидий, высокие затраты на покупку и несоответствующую инфраструктуру зарядки как на причины этого.

Китайские производители, такие как BYD, также негативно влияют на немецких производителей, предлагая более дешевые и технологичные автомобили благодаря более низким производственным затратам.

МЕДЛЕННОЕ РОСТ В КИТАЕ ОТРАЖАЕТСЯ НА ПРОДАЖАХ НЕМЕЦКИХ АВТОМОБИЛЕСТРОИТЕЛЕЙ

Замедление в Китае также негативно сказывается на продажах немецких производителей автомобилей, и производители вынуждены последовательно снижать свои прогнозы прибыли на этот год.

Группа Volkswagen (VW), сталкивающаяся с высокими затратами, за третий квартал снизила свою чистую прибыль на 64% по сравнению с прошлым годом до 1,58 миллиарда евро.

Прибыль группы до вычета специальных статей за третий квартал составила 2,855 миллиарда евро, что на 41,7% меньше по сравнению с 4,894 миллиарда евро за аналогичный период прошлого года. Продажи автомобилей группы в третьем квартале также снизились на 8,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 2,122 миллиона.

БОЛЬШОЕ СНИЖЕНИЕ ПРИБЫЛИ У КРУПНЫХ КОМПАНИЙ

Операционная прибыль дочерней компании Volkswagen Audi в третьем квартале снизилась на 91% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 106 миллионов евро.

Прибыль немецкого производителя автомобилей Mercedes-Benz также снизилась в третьем квартале из-за слабых продаж люксовых автомобилей в Китае.

Скорректированная операционная прибыль (EBITDA) компании за период с июля по сентябрь снизилась на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,517 миллиарда евро. Чистая прибыль компании снизилась на 53,8% до 1,719 миллиарда евро.

Прибыль другой немецкой компании по производству люксовых автомобилей BMW Group за период с июля по сентябрь снизилась на 84% по сравнению с прошлым годом и составила 476 миллионов евро из-за снижения продаж в Китае и отзывов автомобилей.

В этот период количество поставок автомобилей (включая марку Mini) в крупнейшем рынке компании, Китае, снизилось на 29,8% до 147,691.

BMW сообщила, что спрос в Китае стабилизировался, что негативно сказалось на продажах, и потребительский спрос остается слабым, поэтому компания снизила свои прогнозы продаж на этот год.

ДРУГИЕ ПРИЧИНЫ КРИЗИСА В НЕМЕЦКОЙ АВТОМОБИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Производственные затраты в Германии остаются значительно высокими по сравнению с другими странами из-за высоких цен на энергию и зарплаты, что затрудняет прибыльное производство моделей начального уровня с низкой маржой.

Средняя загрузка мощностей на многих автомобильных заводах в Германии снизилась до двух третей, что также влияет на эффективность заводов и увеличивает фиксированные затраты на каждую машину.

Это еще больше усугубило финансовые проблемы немецких производителей и сделало бренды страны менее конкурентоспособными.

Еще одной слабой стороной немецкой автомобильной промышленности является медленное развитие цифровых технологий. Утверждается, что системы автономного вождения, которые являются стандартом в Tesla, или инновационные функции информационно-развлекательных систем в немецких моделях обычно менее технологичны.

СИТУАЦИЯ МОЖЕТ УХУДШИТЬСЯ

Экономическая ситуация в Европе создает значительное давление на автомобильную промышленность, в то время как склонность потребителей к экономии после высокой инфляции, растущая неопределенность и слабый экономический рост заставляют многих потребителей откладывать крупные покупки, такие как покупка нового автомобиля.

Эта ситуация особенно затрагивает немецких производителей, чьи продукты дороже по сравнению с азиатскими конкурентами.

Международные торговые отношения содержат дополнительные риски, в то время как возможные штрафные пошлины на автомобили из ЕС в случае повторного избрания Дональда Трампа президентом США, а также возможные новые налоги на электрические автомобили из Европы в ответ на действия Китая могут еще больше усугубить ситуацию.

ПАДЕНИЕ ПРИБЫЛИ БУДЕТ ПРОДОЛЖАТЬСЯ

Зависимость от экспортных рынков, таких как США и Китай, усугубляет кризис, в котором находятся немецкие автомобильные производители, и возможные штрафные пошлины в случае повторного избрания Дональда Трампа могут значительно сократить прибыли Volkswagen, BMW и Mercedes-Benz.

Ожидается, что это еще больше увеличит давление на сектор и приведет к серьезным сокращениям занятости.

После сильных прибылей, полученных во время пандемии COVID-19, многие компании продолжают поддерживать нереалистичные ожидания по своим маржам, в то время как это давление на доходы приводит к чрезмерным мерам жесткой экономии, ставящим под угрозу долгосрочные инвестиции в исследования и разработки.