К глобальным рынкам неделя началась позитивно.

Глобальные рынки начали неделю с позитивной динамикой, благодаря тому, что ожидания "мягкой посадки" экономики в США остаются сильными, а также из-за снижения процентных ставок по кредитам в Китае.

Макроэкономические данные, опубликованные в США, и решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) о снижении процентной ставки, способствовали росту аппетита к риску, который продолжился и на новой неделе.

РИСКИ ИГРАЮТ ОПРЕДЕЛЯЮЩУЮ РОЛЬ

Аналитики отметили, что с одной стороны, направление экономики США и Китая, а с другой стороны, геополитические риски, исходящие из Ближнего Востока, играют определяющую роль в направлении глобальных рынков. Ожидания "мягкой посадки" экономики в США остаются сильными, в то время как нарастающие корпоративные отчеты также увеличивают волатильность на уровне акций и секторов. Аналитики отметили, что министры финансов и главы центральных банков со всего мира соберутся на ежегодную встречу Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка на этой неделе в Вашингтоне, и новости, поступающие с этой встречи, также могут оказать влияние на направление рынков.

ОЖИДАНИЯ ПО ПРОЦЕНТНЫМ СТАВКАМ ЗАВИСЯТ ОТ ИНФЛЯЦИИ

С точки зрения макроэкономических данных, количество новых домов, строительство которых началось в США, снизилось на 0,5% в сентябре. Количество выданных разрешений на строительство также снизилось на 2,9% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем. В то время как заявления представителей Федеральной резервной системы (ФРС) США также находятся под наблюдением, президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик заявил, что он будет терпелив в снижении процентных ставок, чтобы инфляция не превышала целевой уровень в 2%. Бостик отметил, что инфляция должна вернуться к целевому уровню, добавив: "Я не хочу, чтобы мы достигли точки, где инфляция остановилась, потому что мы не были достаточно ограничительными в течение достаточно долгого времени, поэтому я буду терпелив и позволю данным показать нам, как движется инфляция и как развивается занятость." Бостик также отметил, что политика ФРС, вероятно, будет находиться в диапазоне 3-3,5% к концу 2025 года.

СНИЖЕНИЕ НА 50 БАЗИСНЫХ ПУНКТОВ ДО КОНЦА ГОДА

На корпоративном уровне акции Netflix, которые превысили ожидания по чистой прибыли, выросли более чем на 11%. В ценах на денежные рынки продолжается уверенность в том, что ФРС в следующем месяце снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов, и ожидается, что банк проведет общее снижение на 50 базисных пунктов на двух заседаниях до конца года. На рынке облигаций наблюдается боковая динамика, в то время как доходность 10-летних облигаций США в настоящее время составляет 4,08%. Индекс доллара также начал неделю с уровня 103,5.

ЗОЛОТО БЬЕТ РЕКОРД ЗА РЕКОРДОМ

Цена на золото продолжает расти, достигнув нового рекорда в 2732,9 доллара на фоне ожиданий, что центральные банки продолжат снижать процентные ставки, а также геополитических рисков. В то же время, на фоне нарастания геополитической напряженности на Ближнем Востоке цена на серебро достигла 34,11 доллара, что является самым высоким уровнем с ноября 2012 года. Цена на нефть марки Brent закрылась в пятницу на уровне 72,9 доллара, снизившись на 1,8%, а сегодня она составляет 73,2 доллара, увеличившись на 0,4%. Цена на биткойн, на фоне опросов о президентских выборах в США, где Дональд Трамп лидирует в ключевых штатах, достигла 69485 долларов, что является самым высоким уровнем с июля, после чего стабилизировалась выше 69100 долларов.

ФОНДОВЫЕ РЫНКИ В ЗЕЛЕНОМ

На Нью-Йоркской фондовой бирже в пятницу индекс Dow Jones вырос на 0,09%, индекс S&P 500 - на 0,40%, индекс Nasdaq - на 0,63%. Индексы Dow Jones и S&P 500 обновили свои рекорды закрытия. В США фьючерсы на индексы начали новую неделю с роста. На европейских фондовых рынках в пятницу, за исключением Великобритании, наблюдалась позитивная динамика. Согласно опубликованным данным, розничные продажи в Великобритании в сентябре превысили ожидания, увеличившись на 0,3%. Ожидалось, что розничные продажи снизятся на 0,3%.

ОЖИДАНИЯ РОСТА В ЕВРОПЕ СНИЗИЛИСЬ

В еврозоне объем строительного производства в августе увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно опубликованному в пятницу опросу профессиональных прогнозистов ЕЦБ, участники пересмотрели свои ожидания экономического роста в еврозоне на следующий год в сторону снижения. В соответствии с этим, годовая гармонизированная инфляция в еврозоне была объявлена на уровне 2,4% на этот год, а на 2025 и 2026 годы - на уровне 1,9%. По сравнению с результатами опроса за третий квартал, прогнозы по инфляции на последний квартал не изменились, в то время как прогноз на следующий год был пересмотрен вниз на 0,1 пункта. Аналитики отметили, что уверенность в том, что инфляция в регионе снизится до целевого уровня, установленного ЕЦБ, возросла, при этом сигналы о замедлении экономической активности продолжают сохраняться. В этих условиях в пятницу индекс DAX 40 в Германии вырос на 0,38%, индекс CAC 40 во Франции - на 0,39%, а индекс FTSE MIB 30 в Италии - на 0,47%, в то время как индекс FTSE 100 в Великобритании снизился на 0,32%. В Европе фьючерсы на индексы начали новую неделю с ограниченного роста.

ВЕТЕР ИЗ КИТАЯ В АЗИИ

На азиатских рынках, благодаря позитивному эффекту снижения процентных ставок по кредитам в Китае, новая неделя проходит с преобладанием покупок, за исключением Гонконга. В Китае были объявлены снижения на 25 базисных пунктов по ключевым процентным ставкам по корпоративным и ипотечным кредитам (LPR) на 1 и 5 лет. Согласно заявлению Национального межбанковского фонда, ставка по 1-летним кредитам была снижена с 3,35% до 3,1%, а ставка по 5-летним кредитам - с 3,85% до 3,6%.

Снижение процентной ставки направлено на оживление рынка недвижимости и кредитования в условиях сокращения сектора недвижимости, а также на облегчение бремени для физических и юридических лиц. Аналитики отметили, что это решение также повысило оптимизм в отношении будущих стимулирующих мер. Аналитики отметили, что процентные ставки по кредитам были снижены в ожидаемых диапазонах и не стали сюрпризом, добавив, что это решение может повысить аппетит к риску на рынках Азии, в первую очередь в Китае.

ПОВЕСТКА ДНЯ В ЯПОНИИ

Тем временем японская иена укрепилась по отношению к доллару в первый рабочий день недели перед выборами в парламент Японии, запланированными на воскресенье. Согласно проведенным опросам, прогнозируется, что коалиция Либерально-демократической партии и ее партнера Комейто может не достичь необходимого большинства в 233 места в парламенте. В этих условиях курс доллара/иены снизился на 0,2% и составляет 149,2. Ближе к закрытию индекс Nikkei 225 в Японии вырос на 0,1%, индекс Шанхайской фондовой биржи в Китае - на 0,7%, а индекс Kospi в Южной Корее - на 0,7%, в то время как индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 0,9%.

ОГРАНИЧЕННЫЙ РОСТ НА БОРСЕ ИСТАНБУЛ

Внутри страны в пятницу индекс BIST 100 на фондовой бирже Стамбула завершил день с падением на 2,32% по сравнению с предыдущим закрытием, составив 8793,61 пункта.

Доллар/ТЛ закрылся в пятницу с ростом на 0,4% на уровне 34,2589, а сегодня на межбанковском рынке торгуется на уровне 34,2787, что на 0,1% выше предыдущего закрытия. Аналитики отмечают, что сегодня в стране повестка данных будет спокойной, в то время как за границей будет следить за Индексом цен производителей (ИПЦ) в Германии и индексом опережающих индикаторов в США, добавляя, что с технической точки зрения уровни поддержки для индекса BIST 100 составляют 8.710 и 8.500 пунктов, а уровни сопротивления - 9.000 и 9.100.

Данные, которые будут отслеживаться на рынках сегодня, следующие:

09.00 Германия, ИПЦ за сентябрь

10.00 Турция, ИПЦ за август

17.00 США, индекс опережающих индикаторов за сентябрь